東出 卓朗非常勤講師

auアセットマネジメント株式会社
CIO 最高運用責任者

プロフィール

■Education

慶應義塾大学経済学部　卒業
　＊3~4年次　米カリフォルニア大学留学
一橋大学大学院国際企業戦略研究科　修了
中央大学大学院理工学研究科　博士後期課程修了　博士（工学）

■Positions held

2010年4月--2015年3月

株式会社 三井住友銀行
市場営業部,
(自己勘定取引, ブックラン 通貨オプションデスク,
高頻度取引に係るアルゴリズム開発及び取引, デスククオンツ)
2015年4月--2018年3月 三井住友アセットマネジメント株式会社 （三井住友銀行より出向）
<現 三井住友DSアセットマネジメント>
グロ―バル戦略運用部
ファンドマネ―ジャ― 兼 クオンツアナリスト(債券,マルチアセット,為替)
2018年4月--2018年9月 大和住銀投信投資顧問株式会社 （三井住友銀行より出向）
<現 三井住友DSアセットマネジメント>
運用開発部クオンツ運用室
ファンドマネ―ジャ― 兼 クオンツアナリスト(債券,マルチアセット,為替)
2018年10月--2021年6月 ニッセイアセットマネジメント株式会社
運用戦略部
シニアポートフォリオマネジャ―(マルチアセット,R&D)
2021年7月-- auアセットマネジメント株式会社
戦略運用部長を経て、CIO 最高運用責任者 兼 戦略運用部長 兼 資産運用部長
(インハウス運用体制構築,債券・マルチアセット・為替・FoFs運用)

【兼職】

2018年4月--現在 外部講師
2023年3月--現在 一般社団法人ADSリサーチアソシエーション 理事
2023年4月--現在 一般社団法人日本投資顧問業協会寄附講義 講師

■メッセージ（担当科目について）

分析・研究なき投資・トレーディングは無謀です。ファイナンス理論・経済理論・Data-Generating-Processへの考察なき投資戦略のモデリングはデータマイニングに陥るリスクを孕み無謀です。投資戦略の方法論に正解はありませんし、勝ち負けという形で事後的にしか分かりません。ただし、各種方法論の本質への理解を深めながらモデルリスクを認識することは、人のこころと機械のこころへの理解を深めることに繋がり、ひいては自身の相場哲学を醸成していく上で重要です。 相場に吹く風のすがたを感じましょう。

　　

■メッセージ（OBとして）

学生の皆さんの中には、「修士論文執筆が思うように進まない」「博士課程へ進学したいが仕事との両立が不安」などの思いを抱かれている方もいらっしゃるでしょう。相談頂ければ、可能な範囲でいつでも一人のOBとしてアドバイスさせて頂きます。 私も社会人６年目で本学に入学しました。仕事は多忙でしたが2年で卒業し、卒業後時間を置くことなくそのまま博士後期課程に進学し、飛び級という表現が正しいかわかりませんが、２.５年で修了し博士号の学位を拝受しました。私の場合博士課程は、一橋大学名誉教授で本学で教鞭をとっておられた数学者の下で研究をするため,本学退官後に在籍されておられる他大学の博士後期課程へ進学しました。 一緒に切磋琢磨して勉強・研究して、素晴らしい時間を過ごしましょう。そして仲間の輪を広げていきましょう。

研究業績等

【研究活動等】

2020年7月より 中央大学大学院理工学研究科 研究員

【受賞】

　・2022年度　日本応用数理学会論文賞（応用部門）受賞

　・2017年 第18回 人工知能学会金融情報学研究会 優秀論文賞受賞

【主要研究業績】

  • Higashide, T., Tanaka, K., Kinkyo, T., & Hamori, S. (2021). New Dataset for Forecasting Realized Volatility: Is the Tokyo Stock Exchange Co-Location Dataset Helpful for Expansion of the Heterogeneous Autoregressive Model in the Japanese Stock Market?. Journal of Risk and Financial Management, 14(5), 215.
  • Higashide, T., Tanaka, K., Kinkyo, T., & Hamori, S. (2021). Expansion of the Heterogeneous Autoregressive Model with Tokyo Stock Exchange Co-Location Dataset. JPX Working Papers Series, Special Report.
  • 東出卓朗 (2020). ペアトレーディング戦略とその周辺に関する研究（博士学位論文）
  • 東出卓朗, 浅井謙輔, 後藤順哉, & 藤田岳彦. (2020). 初到達時間を用いたペアポートフォリオ最適化問題の新定式化. 　日本応用数理学会論文誌, 30(3), 194-225.
  • Tanaka, K., Higashide, T., Kinkyo, T., & Hamori, S. (2019). Analyzing industry‐level vulnerability by predicting financial 　 　bankruptcy. Economic Inquiry, 57(4), 2017-2034.
  • Higashide, T. (2019). How the Risk Measures play important roles for Tail Risk Management and Diversification. 　Pension & Investments 2019-April. Available at SSRN 3364062.
  • 東出卓朗, 藤田岳彦 (2019). 実運用における人工知能と機械学習の諸問題. 中央大学企業研究所公開研究会.
  • Gotoh, J., T. Higashide, K. Asai, & T. Fujita(2019). A New Formulation of Pair's Portfolio Selection with First Passage Time. New Idea in Quantitative Finance, Stony Brook University, NY.
  • Higashide, T. (2019). Applicatio of First Passage Time to Pair's Portfolio Construction. Rokko-Forlum, Kobe University.
  • 東出卓朗 (2018). Random Forestを用いたESG情報による信用格付予測モデル構築の提案とCDS市場分析への応用可能性の検討. 大阪証券取引所 先物・オプションレポート.
  • 東出卓朗, 藤田岳彦 (2018). 共和分ランクに依存した確率制御アプローチによる多資産間のダイナミックトレーディング: ビットコイン取引所間に存在する裁定機会の問題. 中央大学企業研究所公開研究会.
  • Higashide, T., Tanaka, K., Kinkyo, T., & Hamori, S. (2018). Forecasting the Vulnerablity of Industrial Economic Activities: Predicting the Bankruptcy of Companies.Western Economic Association International,14th International Conference,Newcastle Business School,University of Newcastle,Australia.
  • Tanaka, K., Higashide, T., Kinkyo, T., & Hamori, S. (2017). Forecasting the Vulnerablity of Industrial Economic Activities: Predicting the Bankruptcy of Companies. Journal of Management Information & Decision Sciences, 20.
  • 東出卓朗 (2017). 3資産のダイナミックペアトレーディング投資戦略-共和分関係探索の変化からみる富過程と頑健性の関係. 日本ファイナンス学会第25回大会.
  • Higashide, T. (2017). Triplet Dynamic Pairs Trading - Relationship between wealth process and robustness. 　Rokko-Forlum, Kobe University.
  • 東出卓朗 (2017). 頑健ダイナミックペアトレーディング投資戦略（修士学位論文）
  • 上田翼, 東出卓朗 (2017). 人工知能を用いた金融政策予想と市場予測分布に基づく為替の投資戦略. 第18回人工知能学会金融情報学研究会.
  • 東出卓朗, 中川慧 (2016). 債券市場の需給過程に着目した裁定機会検知. 第17回人工知能学会金融情報学研究会.